ADQUISICIÓN

Enjoy prepara terreno para quedarse con Conrad

Ya tiene el 45% y va por el otro 55% por US$ 188 millones.

El eterno femenino de una imaginativa pintora
Conrad de Punta del Este. Foto: Ricardo Figueredo

El grupo chileno Enjoy prepara el terreno para comprar el 55% del hotel Conrad (ya posee el 45%) y para ello, el martes pasado, realizó juntas de tenedores de bonos de las series C y E, en las cuales se acordó modificar los convenants (una serie de indicadores en los acuerdos de préstamo que determinan, en distintas magnitudes, cómo los prestatarios pueden funcionar y manejarse financieramente de estos contratos). "Las modificaciones permitirán a la compañía financiar la adquisición del 55% de las acciones de Baluma S.A., sociedad operadora de Enjoy (Conrad) Punta del Este", precisó la firma en un comunicado, informó el diario chileno Pulso.

Tras esto, Enjoy prepara una emisión de bonos por US$ 500 millones que le permita refinanciar pasivos.

Fuentes cercanas a la operación, explicaron al diario chileno que las modificaciones de los convenants le darán dos años a la compañía para mejorar su situación patrimonial, por lo que no debiera verse afectada su clasificación, considerando que se emite deuda para ordenar la deuda existente. Además, se instrumentaron otros cambios en las previsiones de deuda sobre patrimonio y ganancias.

Pulso informó que Enjoy estima que entre enero y febrero podrían estar las condiciones para realizar la presentación de los títulos de deuda y colocarlos. Actualmente el valor del 55% del Conrad alcanza a US$ 188 millones, según reveló la firma a inversores. De ese total, Enjoy deberá pagar US$ 30 millones de manera inmediata, y Caesars —que actualmente tiene el 55% del Conrad— ofrecerá financiamiento por el remanente a siete años de plazo. Sin embargo, el grupo ya señaló que evaluaba otras alternativas para refinanciar ese pago y quedarse con una situación financiera más holgada para evaluar proyectos futuros.

La compañía también está evaluando vender activos prescindibles para fortalecer sus finanzas, indicó el diario Pulso.

Enjoy citará próximamente a nuevas juntas de tenedores de bonos de las series C, E y F, con el propósito de acordar nuevas modificaciones a los contratos de emisión, agregó.

Toda esta ingeniería financiera se debe a que en principio Enjoy quería sumar un socio para financiar la compra y tenía al fondo internacional Advent para ello, pero la operación se cayó por el momento, como adelantó meses atrás El País.

En mayo de 2013, Enjoy había finalizado el proceso de adquisición del 45% de la sociedad dueña del Conrad en US$ 139,52 millones.

Reportar error
Enviado
Error
Reportar error
Temas relacionados
Te recomendamos
Max caracteres: 600 (pendientes: 600)