La cadena chilena de casinos Enjoy modificó algunos términos de un bono a cinco años no rescatable que busca colocar en Estados Unidos en un esfuerzo por atender las preocupaciones de los inversores, dijo ayer una fuente a IFR, un servicio informativo de Thomson Reuters.

Enjoy está aprovechando el mercado de bonos para financiar la adquisición de una participación del 55% en el casino y hotel Conrad en Uruguay a la operadora internacional Caesars Entertainment Corporation. El grupo chileno ya tiene el 45% de dicho establecimiento turístico, y deberá pagar por el 55% restante el equivalente a unos US$ 188 millones, más intereses.

Los inversores pidieron más resguardos la semana pasada durante las presentaciones de la empresa, especialmente en lo que se refiere a los activos uruguayos, que respaldan parcialmente el bono pero aún no están en manos de la compañía.

"Están buscando un poco más de protección porque los activos no están totalmente consolidados, ya que no poseen todo el casino en este momento", dijo la fuente.

El emisor acordó realizar varios cambios en el memorando de oferta durante el fin de semana, entre ellos un aumento de la tasa incremental de un 1% a un 2% si dentro de 180 días no se establece la garantía.

Los inversores ahora también pueden declarar incumplimiento si la garantía no se establece (perfecciona) dentro de 365 días, dijo la fuente.

Aparte del activo uruguayo, las notas senior también están garantizadas por hoteles y casinos en Chile.

Se espera que el bono garantizado bajo la norma 144A/RegS sea clasificado B y B- por parte de las agencias Fitch y S&P, respectivamente. Los bancos Credit Suisse y Morgan Stanley son los coordinadores globales, mientras que BBVA y BTG Pactual están a cargo de la conformación de los libros de órdenes.

El presidente de Enjoy, Javier Martínez dijo hace dos semanas que "antes del 30 de mayo debería estar pagado Caesars y las otras deudas caras".

En principio Enjoy quería sumar un socio para financiar la compra y tenía al fondo internacional Advent para ello, pero la operación quedó trunca como informó El País. En base a REUTERS

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