MERCADO

La empresa estatal OSE colocó títulos de deuda por 300 millones de Unidades Indexadas (UI), equivalentes a unos US$ 33 millones, a una tasa lineal anual de 2,9%, que corresponden a la Serie VI de su Fideicomiso Financiero OSE I.

La colocación fue realizada a través de la Bolsa Electrónica de Valores (Bevsa) y formó parte del programa de emisiones por hasta 1.300 millones de UI que inició la compañía en setiembre de 2017. Hasta el momento, lleva colocadas cinco series por un total acumulado equivalente a US$ 122 millones al momento de la colocación.

En Bevsa indicaron que la suscripción se realizó en dos tramos. El primero correspondió a una etapa competitiva con una asignación proyectada de un equivalente al 90% del importe de emisión.

En ese tramo competitivo se recibieron 24 propuestas por un total de unos US$ 57 millones y se superó en un 73% el monto licitado, con precios ofertados que oscilaron entre 94,81% y 104,26%, los que determinaron un precio de 99,9% para el tramo no competitivo.

Finalmente, en dicho tramo se recibieron ofertas por 21.267 UI, equivalentes a unos US$ 2.300, adjudicándose en su totalidad y representando el 0,007% de la emisión, asignando el saldo restante en el tramo mayorista. El resultado final de la emisión determinó un precio único de asignación correspondiente a la menor de las ofertas adjudicadas, que se ubicó en 99,6%, lo que equivale a un rendimiento de 2,97%.

Los títulos colocados tienen un plazo de 22 años con vencimiento en 2042 y pagarán intereses de 2,9% anual de forma trimestral. La amortización del capital, por su parte, se iniciará en septiembre de 2022 y se realizará en 80 cuotas trimestrales, iguales y consecutivas.

El fideicomiso fue calificado A- (uy) por CARE Calificadora de Riesgo, y tiene como respaldo para el pago de todas las series la cesión de parte del flujo de fondos provenientes de los ingresos por servicios de OSE cobrados a través de agentes recaudadores de cobranza descentralizada. A cargo de su estructuración estuvo República Afisa -que también actuará como fiduciario y administrador- y los títulos cotizarán a través de Bevsa y en la Bolsa de Valores de Montevideo.