FINANZAS

Estaban bajo la lupa tras lo sucedido en la crisis de 2002, donde habían sido parte del problema. Pero esta vez, la situación fue diferente, los bancos vienen sorteando la crisis económica generada por el coronavirus según los indicadores de su performance en el primer semestre y tienen un rol preponderante en que la economía pueda reactivarse.

Para el segundo semestre, los ejecutivos bancarios consultados por El País esperan que haya un deterioro en la morosidad, aunque “controlado” y ya toman medidas para ello.

¿Qué pasó con el negocio bancario? En el primer semestre “se registró un incremento de 1% en los créditos al sector no financiero” (familias y empresas), para un total de US$ 12.946 millones, señaló un análisis de la consultora CPA Ferrere (a partir de los balances de los bancos) al que accedió El País.

“Para evaluar la evolución de créditos, el negocio en moneda extranjera se valúa en dólares corrientes y el negocio en moneda nacional a un tipo de cambio constante, con el objetivo de evitar que las variaciones del dólar influyan en el cálculo de las evoluciones en moneda nacional”, explicó el informe.

“Si se midieran los créditos en dólares corrientes se observaría una caída dada la depreciación del peso observada”, agregó.

Al analizar por moneda, la caída semestral del crédito en dólares (-2,4%) fue contrarrestada por el incremento del crédito en moneda nacional medido en pesos corrientes (6%). “Sin embargo, si se mide en pesos constantes”, el crédito en moneda nacional cae cerca de 1% en el primer semestre, indicó el análisis.

Para el socio de CPA Ferrere, Bruno Gili “no aumentó sustantivamente el crédito ni la morosidad porque las empresas y familias esperaron y no tuvieron que cancelar préstamos”.

La pandemia del coronavirus generó el cierre temporal de empresas o la reducción de actividad, sobre todo en abril. Pese a esa falta o disminución de ingresos, no se produjo un aumento en la morosidad de los créditos.

En esto jugó un rol clave la medida del Banco Central que permitió que los bancos implementaran planes para postergar cuotas de préstamos y tarjetas, sin tener que recategorizar a sus clientes (con el consiguiente castigo que eso tiene en los créditos y el pasarlos a pérdida).

A nivel de bancos lo que se observó es algo similar. El CEO_de Scotiabank y presidente de la Asociación de Bancos Privados (ABPU), Horacio Correge dijo a El País que la demanda por crédito ha sido “muy prudente” y que el diferimiento de cuotas “significó un esfuerzo bien importante para los bancos”.

"La banca entendió que debía ser parte de la solución", indicó el presidente de la ABPU.

Según datos de los bancos publicados por El País, entre los cinco principales (Santander no dio datos) el diferimiento de cuotas implicó más de US$ 750 millones.

En la medida que “los bancos pidamos a los clientes que retomen los pagos, vamos a ver cuál es la realidad”, indicó Correge.

La morosidad registrada en junio fue de 3,2% de los préstamos para los bancos privados y el BROU, el mismo valor que a fin de 2019, indicó CPA. En el BROU aumentó 0,3 puntos porcentuales en el semestre para ubicarse en 5%, mientras que en los privados cayó 0,06 puntos porcentuales y se ubicó en 2,4%.

“La morosidad se ha mantenido estable y en esto influye mucho el diferimiento de cuotas que hizo el sistema en su globalidad”, dijo a El País el subgerente general de banco Itaú, Carlos Ham.

“Los bancos nos transformamos en parte de la solución para superar la crisis ocasionada por la pandemia”, apuntó el director Comercial de banco Santander, Pablo Gaudio.

“La morosidad no está recogiendo los efectos de la pandemia”, si bien “estamos empezando a notar algunos impagos de personas que quedaron sin empleo”, dijo a El País la gerente general del BROU, Mariela Espino.

Ham evaluó que “el mercado se ha mantenido sin crecimiento del crédito. Hubo operaciones nuevas pero también cancelaciones”.

En el caso de Santander, “la demanda de nuevos créditos experimentó una leve caída en comparación al 2019. No hay que perder de vista que estamos transitando un momento especial, en el que existe mucha incertidumbre y, por ende, diferentes actores han procedido con cautela”, dijo Gaudio.

DEPÓSITOS
En el primer semestre los depósitos tuvieron un crecimiento del 8%. “Dicho incremento fue mayor en los privados (+11%) que en el BROU (+5%). Cabe destacar que en diciembre usualmente caen los depósitos de los privados, lo cual hace que la variación semestral sea mayor”, aclaró CPA.

Los depósitos en moneda extranjera aumentaron 13% en el semestre (influenciado por el fenómeno mencionado anteriormente) y en el BROU el incremento fue de 4,2%. Por su parte, en el semestre los depósitos en moneda nacional medidos en pesos corrientes aumentaron 8,6% en el BROU (+1,7% en pesos constantes) y 5,3% en los privados (-1,4% en pesos constantes), añadió el informe. A fin de junio la dolarización de los depósitos ascendió a 80%.

La liquidez no es un problema para los bancos, evaluó Gili, si bien “el descalce de monedas es importante” porque por la estructura de depósitos, los bancos “disponen de dólares para prestar” pero no tanto de pesos.

Por su parte, los depósitos en dólares de no residentes registraron un incremento de 4% en el BROU y de 7% en los bancos privados. “En estos últimos, el incremento ascendió a 17% en el año móvil cerrado a junio”, indicó CPA.

El Sistema de Garantías (SiGa) cuyo fondo SiGa Emergencia el gobierno creó (con dinero público) ante la pandemia, fue un factor determinante en que el crédito no cayera. Ese fondo garantiza préstamos a pequeñas y medianas empresas y está en proceso de instrumentación un fondo similar para avalar créditos a firmas grandes.

Según el análisis de CPA, “entre 2009 y 2019, el monto total garantizado” por el SiGa “había ascendido a US$ 260 millones aproximadamente. En los tres meses desde que se implementó el SiGa Emergencia (abril, mayo y junio), el monto garantizado por este ascendió a US$ 150 millones”.

“Estos US$ 150 millones de garantías de SiGa Emergencia, permitieron concretar créditos por un valor superior a los US$ 200 millones entre abril y junio”, añadió.

Para los bancos, el SiGa puede impulsar el crédito en el segundo semestre.

“Los préstamos con (garantía)_SiGa han dado cierto dinamismo” y cuando se implemente el aval para “empresas de mayor porte, seguramente se note algún incremento del crédito”, afirmó Espino. De hecho, expresó que a través de créditos con aval del SiGa alcanzaron a 2.900 clientes por “casi US$ 90 millones”.

En personas, donde el BROU tiene fuerte presencia, "vemos mucha cautela, una actitud muy prudente", explicó Espino.

Gaudio de Santander dijo que “desde junio ya evidenciamos una evolución positiva y paulatina en términos de préstamos, aunque todavía no se restablecieron a los niveles habituales. Para el segundo semestre tenemos una visión moderadamente optimista y esperamos que acontezca algo similar”.

“El SiGa Emergencia se ha convertido una herramienta muy útil, un recurso muy válido en una situación de crisis como la actual, dado que facilita el otorgamiento de mayores plazos y por lo tanto menores exigencias financieras de corto plazo”, agregó.

En tanto, Correge de Scotiabank señaló que si bien "la demanda por prestamos hipotecarios se está recuperando", el comportamiento del "crédito no va a ser ajeno a la evolución de la economía". El gobierno prevé una caída del Producto Interno Bruto (PIB) del 3% este año.

En BBVA “desde el mes de julio notamos una reactivación del nivel de actividad y, en algunos casos, la misma se sitúa en niveles ‘pre COVID-19’ e incluso por encima. Productos tales como hipotecarios y autos han tenido un crecimiento aún por encima de los meses sin emergencia sanitaria y, si bien esto podría atribuirse a una postergación del consumo, entendemos podría mantenerse y seguir creciendo el resto del año”.

“A su vez, el segmento de empresas mostrado también mayor dinamismo durante julio y agosto y esperamos continúe a buen ritmo”, añadió.

Gili señaló que hasta ahora, en general, las empresas no se han querido endeudar, "tampoco hay un boom de inversión" que se apalanque en el crédito, por lo que habrá que esperar cómo se sigue retomando la actividad.

"Las carpetas de las empresas se van a evaluar de acuerdo a la nueva realidad" afirmó Gili y en ese sentido, agregó que hay "alguna preocupación con sectores que tienen una salida muy complicada" como es el caso del turístico.

Si bien el crédito puede aumentar, los niveles en Uruguay son bajos en la comparación internacional para el tamaño de la economía uruguaya, concluyó el socio de CPA.